據(jù)了解,美敦力與DaVita于2022年5月26日宣布,將共同組建一家以腎臟護(hù)理為重心的獨(dú)立醫(yī)療公司。從那時(shí)起美敦力就已向美國專利商標(biāo)局提交了與透析產(chǎn)品有關(guān)的Mozarc和Mozarc Medical的商標(biāo)申請(qǐng);同時(shí)代表美敦力的歐華律師事務(wù)所(DLA Piper)還于2022年申請(qǐng)?jiān)诙及亓肿?cè)成立Mozarc Medical愛爾蘭公司。
01 名稱或?yàn)椤癕ozarc Medical”
去年5月,美敦力和美國最大的腎臟護(hù)理服務(wù)提供商DaVita Inc.宣布,將共同組建一家以腎臟護(hù)理為重心的獨(dú)立醫(yī)療公司。根據(jù)當(dāng)時(shí)條款,新公司將由美敦力和DaVita共同持有,各自占相同的股權(quán),并由一個(gè)獨(dú)立的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。
美敦力將貢獻(xiàn)其腎臟護(hù)理解決方案(RCS)業(yè)務(wù),包括目前的腎臟通路,急性療法和慢性療法產(chǎn)品組合、產(chǎn)品線以及全球制造研發(fā)團(tuán)隊(duì)和設(shè)施。當(dāng)時(shí)據(jù)外媒報(bào)道,新公司使用了“NewCo”作為臨時(shí)名稱,并表示將在2023年某個(gè)時(shí)候完成交易時(shí)進(jìn)行更名和品牌重塑。
名稱或?yàn)椤癕ozarc Medical”
日前,外媒對(duì)此事進(jìn)行了跟進(jìn)報(bào)道稱,有線索指向Mozarc Medical是美敦力(NYSE:MDT)和DaVita(NYSE:DVA)預(yù)計(jì)將于今年推出的新腎臟護(hù)理公司的名稱。據(jù)報(bào)道顯示,在宣布成立以腎臟護(hù)理為重心的獨(dú)立醫(yī)療公司后,美敦力就已向美國專利商標(biāo)局提交了與透析產(chǎn)品有關(guān)的Mozarc和Mozarc Medical的商標(biāo)申請(qǐng)。
在去年8月和12月提交的5份申請(qǐng)中,美敦力公司為申請(qǐng)人,而在今年1月份提交的4份申請(qǐng)中,申請(qǐng)人卻是Mozarc Medical US LLC,同時(shí)在申請(qǐng)表單上都有相同的律師記錄和美敦力明尼蘇達(dá)州弗里德利總部的地址。同時(shí),代表美敦力的歐華律師事務(wù)所(DLA Piper)去年申請(qǐng)?jiān)诙及亓肿?cè)成立Mozarc Medical愛爾蘭公司,那里是美敦力的正式總部。
商標(biāo)“細(xì)節(jié)”
在美國的商標(biāo)文件中,將MozARC商標(biāo)描述為“‘MozARC’這個(gè)詞,‘o’分為上下兩部分;除了‘o’的下半部分是綠色,其他部分都是藍(lán)色的?!?/span>
據(jù)報(bào)道顯示,Mozarc商標(biāo)申請(qǐng)中涵蓋了一系列商品和服務(wù),主要包括透析中使用的藥物溶液;用于腹膜或腸胃外給藥的液體,包括葡萄糖水溶液、葡萄糖和氯化鈉水溶液、葡萄糖和維生素、葡萄糖以及氯化鈉、氯化鎂、氯化鈣和乳酸鈉的任意組合。用于管理、控制、操作和顯示來自治療器官缺陷的醫(yī)療設(shè)備、用于腎臟和腎外治療的醫(yī)療設(shè)備、用于過濾體液和血漿交換的醫(yī)療設(shè)備、透析機(jī)和血液過濾設(shè)備的計(jì)算機(jī)、處理器和移動(dòng)設(shè)備軟件、算法和方法;有監(jiān)督和無監(jiān)督的機(jī)器學(xué)習(xí),用于管理腎臟處方和監(jiān)測腎臟處方;透析機(jī)。
以及用于血液凈化和過濾的醫(yī)療器械和儀器;用于治療腎衰竭的醫(yī)療器械;透析設(shè)備及其零件,包括透析機(jī)、控制臺(tái)、吸附劑充電器、透析器、過濾器和吸附劑濾芯;用于腹膜透析、血液透析、血液透析、超濾的腎透析設(shè)備及其在家庭或臨床環(huán)境中使用的配件,即透析機(jī)和透析機(jī)中使用的一次性用品、暗盒、管路套件、管路和空容器;計(jì)算機(jī)電解質(zhì)分析儀;血細(xì)胞分離機(jī)、組件和纖維等等。
需要一說的是,目前尚不清楚MozarcMedica會(huì)于何時(shí)推出,但在美敦力近期的“自愿提前退休激勵(lì)措施(Verp)”中就排除了與MozarcMedical公司有關(guān)的員工。(美敦力推出這一計(jì)劃)其他符合條件的員工才不得不接受這項(xiàng)要求,要求在4月28日或之前退休的協(xié)議。
據(jù)了解,與美敦力合作的DaVita是美國最大的腎臟護(hù)理服務(wù)提供商,在血液透析服務(wù)市場是僅次于費(fèi)森尤斯的全球第二大公司。其本身不生產(chǎn)透析用藥和醫(yī)療器械,只提供透析服務(wù)。和中國有所不同,在美國政府和醫(yī)療法規(guī)允許甚至鼓勵(lì)血液透析病人到有資質(zhì)的私人或企業(yè)開辦的透析中心進(jìn)行治療。
股神巴菲特為DaVita最大股東
DaVita提供的服務(wù)主要包括家庭透析(腹膜透析PD或家庭血液透析HHD)、血液中心透析、專業(yè)機(jī)構(gòu)現(xiàn)場透析、腎移植服務(wù)。(美敦力攜手巴菲特,成立這一公司)需要一說的是,從2012年開始,巴菲特麾下伯克希爾哈撒韋公司多次在二級(jí)市場增持DaVita股票,并已成為其單一最大股東。在2021年8月提交的一份監(jiān)管文件顯示,巴菲特目前持有3610萬股DaVita股票,持股比例為34.4%。并且值得注意的是,巴菲特過去一年從DaVita的股票上獲得了近20億美元的收益,這可能也使這只股票穩(wěn)居伯克希爾哈撒韋公司的前十大重倉股行列。
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手
根據(jù)此前報(bào)道,新成立的“腎護(hù)理公司-Mozarc Medical”將結(jié)合美敦力醫(yī)療技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者的優(yōu)勢和DaVita作為綜合腎臟護(hù)理服務(wù)商的專業(yè)知識(shí),推動(dòng)腎衰竭患者差異化療法的開發(fā)。專注于開發(fā)一套全面的新型腎臟護(hù)理產(chǎn)品和解決方案,包括未來的家用產(chǎn)品,使患者更容易獲得差異化的透析治療。
再生醫(yī)學(xué)巨頭CEO疑似新公司董事會(huì)成員
同時(shí)新公司董事會(huì)將由美敦力和DaVita的兩名董事以及兩名獨(dú)立董事組成。而在美國證券交易委員會(huì)(SEC)的文件中,Mozarc 一詞只找到了一份文件,即2022年9月Avita Medical首席執(zhí)行官James Corbett的一份雇傭合同,該合同確認(rèn)他是“私人持有的Mozarc公司的董事會(huì)成員”。Corbett在外媒聯(lián)系時(shí)拒絕發(fā)表評(píng)論。
James Corbett
2022年10月,全球再生醫(yī)學(xué)巨頭Avita Medical 宣布更換CEO,任命曾擔(dān)任董事會(huì)非執(zhí)行成員的James Corbett為新任CEO,立即生效。(全球再生醫(yī)學(xué)巨頭:更換CEO)同時(shí),James Corbett將繼續(xù)擔(dān)任AVITA醫(yī)療公司董事會(huì)的執(zhí)行成員。資料顯示,James Corbett 在生命科學(xué)領(lǐng)域擁有近40年的經(jīng)驗(yàn),曾擔(dān)任多家上市公司的首席執(zhí)行官,包括Microtherapeutics、Ev3以及 Alphatec Spine等企業(yè)。
同時(shí),James Corbett 擁有豐富的全球、商業(yè)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn),曾擔(dān)任百特日本的外籍總經(jīng)理,隨后分別在Scimed Life Systems和波士頓科學(xué)國際出任高級(jí)管理的職位,領(lǐng)導(dǎo)全球商業(yè)化。之后,James Corbett領(lǐng)導(dǎo)了ev3 Inc.的開發(fā)和IPO,并曾擔(dān)任Home Diagnostics、Vertos Medical以及CathWorks三家私營公司的首席執(zhí)行官。
03 最新季報(bào),77.27億美元
2023年2月21日,美敦力公司公布了第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告,截止2023年1月27日,季度營業(yè)收入為77.27億美元,同比增長4%,利潤為12.2億美元。在Q3之前,美敦力前兩個(gè)季度業(yè)績收入不斷下滑,但最新季度業(yè)績報(bào)告顯示,這種下降趨勢已經(jīng)完全停止,收入與上年同期相比幾乎持平。
心血管業(yè)務(wù)
其中心血管業(yè)務(wù)營業(yè)收入為27.72億美元,增長1%,有機(jī)增長7%。CRHF和SHA達(dá)到高個(gè)位數(shù)的增長,CPV則有低個(gè)位數(shù)的增長,CPV部門的收入有較高的個(gè)位數(shù)增長。
醫(yī)療手術(shù)業(yè)務(wù)
醫(yī)療手術(shù)業(yè)務(wù)營收為 21.37億美元,同比下降6.7%。其中,SI和RGR部門都出現(xiàn)了低個(gè)位數(shù)的下降。
神經(jīng)科學(xué)業(yè)務(wù)
神經(jīng)科學(xué)業(yè)務(wù)營收為 22.48億美元,同比增長4.9%,有機(jī)增長7%。其中,專業(yè)療法部門有低兩位數(shù)的有機(jī)增長,神經(jīng)調(diào)節(jié)和CST部門有中等個(gè)位數(shù)的有機(jī)增長。
糖尿病業(yè)務(wù)
在糖尿病領(lǐng)域,美敦力Q3營收為5.7億美元,報(bào)告顯示同比下降2%,但有機(jī)增長3%。其中美國市場營收下降百分之十幾,在國際地區(qū)取得的強(qiáng)勁增長,抵消了美國收入的下降。同時(shí)在美國以外的地區(qū),由于MiniMed? 780G系統(tǒng)的銷售增長,及Guardian? 4傳感器的推出,帶來連續(xù)血糖監(jiān)測儀(CGM)銷售的相關(guān)增長,推動(dòng)糖尿病業(yè)務(wù)增長。
“糖尿病領(lǐng)域又一收購”
值得一提的是,在今年三月,有媒體報(bào)道美敦力正尋求韓國胰島素?zé)o管路泵制造商Eoflow公司,或?qū)⑦M(jìn)入貼片泵市場。(美敦力又一收購,百糖大戰(zhàn)一觸即發(fā))該公司目前市值為6831億韓元(約合人民幣35.9億)。報(bào)道稱,據(jù)說EOFlow已經(jīng)選擇瑞士信貸作為此次出售的組織者。同時(shí)一名銀行投資者向記者透露,有傳言稱目前美敦力已經(jīng)進(jìn)入盡職調(diào)查階段。
目前交易的確切細(xì)節(jié)尚未披露,但據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測,EOFlow首席執(zhí)行官金在珍是公司最大的股東,他個(gè)人持有18.58%的股份,因此美敦力或?qū)⑹召徑鹪谡涞膫€(gè)人股份。當(dāng)然,美敦力也有可能會(huì)通過第三方配置實(shí)收資本增加來收購新股。
04千億市場,巨頭紛紛求變
在全球范圍內(nèi),對(duì)于慢性腎病患者而言,血液透析一直是主要的治療方式。且隨著ESRD患者的增長,近年來全球透析產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模從2015年的668億歐元上升至2020年的820億歐元,折合人民幣約為6021億元,年均增長率約為4%左右。
與此同時(shí),我國血液透析市場規(guī)模從2016年的360億元增長至2020年的545億元,年平均增長率約為12.9%;而隨著國內(nèi)醫(yī)療覆蓋范圍的逐步擴(kuò)大,同時(shí)慢性腎病患者的需求不斷增加,將會(huì)帶動(dòng)我國血液透析市場規(guī)模的進(jìn)一步增長。
但目前來看,由于血液透析產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高,國內(nèi)企業(yè)與國際巨頭仍有一定差距。根據(jù)《中國醫(yī)療器械藍(lán)皮書2021版》數(shù)據(jù),國內(nèi)透析器械市場目前仍然由外資品牌主導(dǎo),占據(jù)了70%的市場份額,其中費(fèi)森尤斯市場占比超過50%,與百特、DaVita一起被稱為“透析三巨頭”。值得一提的是,近年“透析三巨頭”也開始紛紛求變,除了DaVita與美敦力成立合資公司外,費(fèi)森尤斯與百特紛紛開始業(yè)務(wù)調(diào)整。
費(fèi)森尤斯拆分
其中2022年11月費(fèi)森尤斯集團(tuán)時(shí)任CEO Michael Sen在擔(dān)任該職位幾周后,曾表示意識(shí)到了巨大的業(yè)績壓力,正在尋求對(duì)集團(tuán)的業(yè)務(wù)“重置”。(費(fèi)森尤斯CEO宣布:“重置”業(yè)務(wù))2023年2月21日,費(fèi)森尤斯集團(tuán)官方文件證實(shí),由于收益下滑,集團(tuán)將放棄費(fèi)森尤斯醫(yī)療(FMC)透析業(yè)務(wù)控制權(quán)。
公告指出,在其法律形式發(fā)生計(jì)劃變更后,費(fèi)森尤斯醫(yī)療將不再是費(fèi)森尤斯集團(tuán)完全合并的子公司的一部分,但費(fèi)森尤斯將繼續(xù)持有費(fèi)森尤斯醫(yī)療32%的股份,轉(zhuǎn)換預(yù)計(jì)最遲將于 2023 財(cái)年末生效。拆分后費(fèi)森尤斯集團(tuán)將把精力集中在靜脈注射藥物部門Kabi和在歐洲和拉丁美洲擁有醫(yī)院的子公司Helios上。
百特拆分
2023年1月6日,Baxter(“百特”紐約證券交易所代碼:BAX)發(fā)文宣布,將拆分腎臟護(hù)理和急性治療兩個(gè)業(yè)務(wù)部門為一家獨(dú)立上市公司,預(yù)計(jì)在未來12-18個(gè)月內(nèi)完成。(年銷售342億!透析巨頭分拆上市)而后百特將專注于醫(yī)院、醫(yī)生辦公室和其他護(hù)理場所的互聯(lián)醫(yī)療設(shè)備、技術(shù)和藥品,新的腎臟護(hù)理公司將為急性和慢性腎臟疾病患者提供透析創(chuàng)新。
據(jù)悉,2021 年,腎臟護(hù)理和急性治療業(yè)務(wù)的全球銷售額總計(jì)約為 50 億美元(約342億人民幣)。同年其他業(yè)務(wù)(不包括腎臟護(hù)理和急性治療)的年銷售額約為110億美元(約752億人民幣)。百特表示新公司將在總計(jì)約150億美元的細(xì)分市場運(yùn)營,預(yù)計(jì)未來三年復(fù)合年增長率將在3%至4%之間。新公司將在其經(jīng)營的業(yè)務(wù)中處于領(lǐng)先地位,有意義的財(cái)務(wù)規(guī)模,并有機(jī)會(huì)在近期及更長時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大利潤率。
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美敦力的腎護(hù)理業(yè)務(wù)在2016年收購意大利血透先鋒企業(yè)Bellco后,在透析機(jī)和血透通路產(chǎn)品上不斷發(fā)力,研發(fā)了不少特色產(chǎn)品,也一度成為公司業(yè)務(wù)增長的主要?jiǎng)恿χ?。與DaVita合作,雙方將優(yōu)勢互補(bǔ),為患者提供更具差異化的透析治療。在費(fèi)森尤斯與百特紛紛進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整后,全球透析市場又將迎來怎樣的變化?器械之家將持續(xù)關(guān)注。