日前，全球IVD巨頭Werfen（沃芬）宣布已同意從TPG收購(gòu)Immucor Inc.，其將以自有現(xiàn)金和新的高級(jí)信貸額度，合計(jì)約20億美元（折合人民幣約145億）完成該交易，預(yù)計(jì)將于2023年上半年完成。

據(jù)悉，Immucor是全球輸血和移植診斷巨頭之一，主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全以及移植診斷相關(guān)的診斷產(chǎn)品，曾研發(fā)生產(chǎn)了世界上第一臺(tái)全自動(dòng)血型分析系統(tǒng)，而Werfen（沃芬）作為全球凝血三巨頭之一，此次也將使其能夠進(jìn)一步擴(kuò)大為醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室提供的專業(yè)診斷解決方案產(chǎn)品組合。

01、并購(gòu)全球輸血和移植診斷巨頭

據(jù)了解，Immucor從1982年開(kāi)始，公司致力于血庫(kù)實(shí)驗(yàn)室的手動(dòng)過(guò)程自動(dòng)化，目前主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全相關(guān)的診斷產(chǎn)品；是全球領(lǐng)先的輸血和移植診斷產(chǎn)品巨頭。產(chǎn)品銷往全球多個(gè)國(guó)家，包括美國(guó)、比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、印度、意大利、日本、葡萄牙、西班牙和英國(guó)等。

在輸血領(lǐng)域Immucor擁有完整的基于血清學(xué)的試劑、儀器和分子產(chǎn)品系列，確保供體-接受者兼容性，并高效高效地提供準(zhǔn)確的輸血前測(cè)試結(jié)果。其Echo Lumena 是同類產(chǎn)品中速度最快、最小的占地面積的設(shè)備，同時(shí)還有全自動(dòng)的類型和屏幕，只需要通過(guò) 3 個(gè)簡(jiǎn)單的步驟就可運(yùn)行檢測(cè)，且需要管理的試劑更少，移液更少。

在Werfen（沃芬）宣布收購(gòu)之前，Immucor 屬于TPG Capital公司，該公司是一家全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司，于1992年在舊金山成立，在全球12個(gè)辦事處管理著1270億美元的資產(chǎn)和投資和運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

據(jù)了解，此次Werfen（沃芬）收購(gòu)Immucor金額預(yù)計(jì)約為20億美元，交割須經(jīng)慣常的監(jiān)管批準(zhǔn)。此次收購(gòu)的資金來(lái)自自有現(xiàn)金和新的高級(jí)信貸額度。該公司預(yù)計(jì)該交易不會(huì)影響標(biāo)準(zhǔn)普爾的投資級(jí)評(píng)級(jí)。

對(duì)于此次收購(gòu)Werfen 總裁Marc Rubiralta 表示：“Immucor作為為醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室研究、開(kāi)發(fā)、制造和分銷創(chuàng)新專業(yè)診斷解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者，Werfen現(xiàn)有的商業(yè)模式非常契合?！拔覀兏叨戎匾旾mmucor致力于加強(qiáng)對(duì)所有需要輸血或移植的患者的護(hù)理。這完全符合我們的長(zhǎng)期愿景和戰(zhàn)略，與我們的重點(diǎn)一致，并與Werfen的價(jià)值觀相輔相成?！?/span>

他還補(bǔ)充說(shuō)：“我相信，通過(guò)合并兩家互補(bǔ)的優(yōu)秀專業(yè)診斷公司，Werfen將通過(guò)更大的多元化擴(kuò)大其全球業(yè)務(wù)，同時(shí)成功保持其對(duì)專業(yè)化的關(guān)注。“Immucor在輸血和移植診斷方面的專業(yè)知識(shí)和創(chuàng)新使我們能夠進(jìn)入新市場(chǎng)，并將有助于實(shí)現(xiàn)我們的愿景，成為全球最先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)室和護(hù)理點(diǎn)客戶的首選，這將是Werfen未來(lái)的一個(gè)重要里程碑?！?/span>

另外，Immucor首席執(zhí)行官Avi Pelossof表示：“展望未來(lái)，我們很高興能夠作為Werfen的一部分?jǐn)U大我們的影響力，Werfen是一家與我們分享長(zhǎng)期愿景和致力于推進(jìn)全球患者護(hù)理的公司。隨著診斷在醫(yī)療保健系統(tǒng)中的價(jià)值增長(zhǎng)，我們相信Immucor將在Werfen的所有權(quán)下繼續(xù)創(chuàng)新并取得成功。

預(yù)計(jì)此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，根?jù)2021年的數(shù)據(jù)，Werfen的收入將超過(guò)22億歐元，在全球擁有七個(gè)技術(shù)中心，近7000名員工，并通過(guò)分銷商直接在30個(gè)國(guó)家和100多個(gè)地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

02、巨頭的并購(gòu)擴(kuò)張

Werfen （沃芬）的前身是成立于1966年的 Jose MariaRubiralta，位于西班牙巴塞羅那，1973年 Biokit在創(chuàng)立是其邁入制造業(yè)的第一步。作為全球IVD專業(yè)領(lǐng)域的巨頭，其致力于開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售用于醫(yī)院和臨床實(shí)驗(yàn)室的診斷系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)主要涵蓋儀器、試劑和軟件等領(lǐng)域。

進(jìn)入凝血領(lǐng)域

自成立以來(lái)，Werfen （沃芬）充分發(fā)展伙伴關(guān)系，不斷通過(guò)收購(gòu)，分銷協(xié)議和戰(zhàn)略聯(lián)盟，來(lái)增強(qiáng)集團(tuán)的資源和獲得商業(yè)機(jī)會(huì)。1991其沃芬收購(gòu)美國(guó)InstrumentationLaboratory，這是其發(fā)展史上至關(guān)重要的一公司(簡(jiǎn)稱IL)，是凝血和急癥診斷的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

1996 年，沃芬收購(gòu)瑞典Chromogenix公司和美國(guó)MallinckrodtSensorSystems公司，在凝血和急癥診斷領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展。1999年收購(gòu)美國(guó)Hemoliance公司，鞏固其在凝血領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

進(jìn)入自身免疫領(lǐng)域

2008年，沃芬收購(gòu)美國(guó)InovaDiagnostics公司，這是自身免疫的全球領(lǐng)導(dǎo)者，也奠定了沃芬在自身免疫領(lǐng)域發(fā)展的基石。2009 年其收購(gòu)英國(guó)TheBindingSiteLtd.公司的自身免疫業(yè)務(wù)，鞏固其在自身免疫領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

2016 年沃芬收購(gòu)德國(guó)Tem公司，Tem專注于以旋轉(zhuǎn)式血栓彈力儀，促進(jìn)床旁患者血液管理，這一收購(gòu)?fù)卣沽宋址以诩卑Y診斷領(lǐng)域的產(chǎn)品線。2017年，沃芬收購(gòu)美國(guó)AccrivaDiagnostics公司，該公司是全球床旁血液檢測(cè)的域的領(lǐng)導(dǎo)者，進(jìn)一步鞏固了其在急癥診斷領(lǐng)領(lǐng)先地位。

經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，Werfen （沃芬）已成為專業(yè)診斷領(lǐng)域的全球巨頭之一，尤其是在凝血領(lǐng)域，一度進(jìn)入全球TOP3。員工人數(shù)近5800人，在近30個(gè)國(guó)家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。每一天，全球醫(yī)院和實(shí)驗(yàn)室使用沃芬的儀器和試劑檢測(cè)約180 萬(wàn)個(gè)患者樣本。

2012年沃芬醫(yī)療器械商貿(mào)（北京）有限公司正式成立，自此沃芬在中國(guó)走上發(fā)展的快車道。其1999年推出的床旁血?dú)猱a(chǎn)品GEM3000堪稱業(yè)內(nèi)經(jīng)典，性能優(yōu)異，質(zhì)量穩(wěn)定，作為國(guó)內(nèi)最早推出乳酸參數(shù)的設(shè)備，其搶盡先機(jī)，時(shí)至今日，這款經(jīng)典產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)仍有巨大的裝機(jī)量。

此前2020年，其主營(yíng)業(yè)務(wù)止凝血-TOP系列血凝產(chǎn)品全球占有率28%、重癥監(jiān)護(hù)-GEM系列血?dú)猱a(chǎn)品全球占有率19%、自身免疫-INOVA系列自勉產(chǎn)品全球占有率18%。

新一代血?dú)夥治鰞x裝機(jī)量達(dá) 1000 臺(tái)

2020 年9 月 ，沃芬公司在國(guó)內(nèi)推出了新一代血?dú)夥治鰞x GEM Premier 5000，截止今年10月裝機(jī)量已達(dá) 1000 臺(tái)，據(jù)了解GEM Premier 5000配備智能質(zhì)量管理系統(tǒng)iQM2，操作簡(jiǎn)便，檢測(cè)快速，結(jié)果可靠。開(kāi)創(chuàng)性的應(yīng)用基于患者數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)質(zhì)量控制技術(shù)（PBRTQC），準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)分析中的瞬態(tài)誤差，保證每個(gè)血?dú)鈽?biāo)本“分析前-中-后”的自動(dòng)質(zhì)量核查，真正實(shí)現(xiàn)自動(dòng)錯(cuò)誤檢測(cè)、自動(dòng)糾正和所有糾正措施的自動(dòng)記錄。

03、IVD領(lǐng)域并購(gòu)熱

隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人們保健意識(shí)的提高以及全球多數(shù)國(guó)家醫(yī)療保障政策的完善，全球IVD行業(yè)持續(xù)發(fā)展。2019年全球IVD行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為714億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率增為5%，并在2020年預(yù)測(cè)有望達(dá)到747億美元。據(jù)Grand View Research的統(tǒng)計(jì)，2020年由于受到新冠肺炎疫情的影響，實(shí)際約為834億美元。

市場(chǎng)主要分布在北美、歐洲、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，歐美日共占據(jù)全球體外診斷行業(yè)60%以上的市場(chǎng)份額，需求相對(duì)穩(wěn)定，增長(zhǎng)緩慢。中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家全球市場(chǎng)份額占比較低，但由于人口基數(shù)大、經(jīng)濟(jì)增速高，近幾年醫(yī)療保障投入和人均醫(yī)療消費(fèi)支出持續(xù)增長(zhǎng)，體外診斷行業(yè)正處于快速增長(zhǎng)期，2020年中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)800億元，并持續(xù)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

體外診斷按檢測(cè)原理或檢測(cè)方法，可以分為生化診斷、免疫診斷、分子診斷、微生物診斷、血液診斷等。然值得注意的是近期，除了Werfen（沃芬）并購(gòu)Immucor公司之外，國(guó)內(nèi)外IVD領(lǐng)域頻頻出現(xiàn)并購(gòu)。

賽默飛收購(gòu)The Binding Site Group

比如10月31日，賽默飛世爾科技宣布已達(dá)成最終協(xié)議，以22.5億英鎊（約188億元人民幣）現(xiàn)金收購(gòu)英國(guó)專業(yè)診斷公司The Binding Site Group。該公司總部位于伯明翰，在全球擁有1，100多名員工，為血癌和免疫系統(tǒng)疾病提供專業(yè)的診斷檢測(cè)和儀器。該公司的Freelite產(chǎn)品被主要臨床指南出版物推薦用于疾病各個(gè)階段的多發(fā)性骨髓瘤診斷和監(jiān)測(cè)。

亞輝龍控股波音特

以及國(guó)內(nèi)IVD企業(yè)亞輝龍?jiān)?0月宣布與波音特及其股東正式達(dá)成戰(zhàn)略共識(shí)并完成簽約，以收購(gòu)波音特部分股權(quán)并增資的方式持有波音特52.64%股權(quán)，波音特亦將成為亞輝龍的控股子公司。

據(jù)悉波音特主營(yíng)業(yè)務(wù)為生化診斷試劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。擁有原料制備技術(shù)、配方設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)技術(shù)和納米微球偶聯(lián)包被技術(shù)等三大技術(shù)平臺(tái)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，亞輝龍具備了相對(duì)成熟的生化試劑產(chǎn)品線，形成完整生化業(yè)務(wù)“儀器+試劑”布局，對(duì)既有的免疫診斷系統(tǒng)形成良好的補(bǔ)充與協(xié)同效應(yīng)；也是其向提供全面實(shí)驗(yàn)室智慧化解決方案邁進(jìn)的重要一步。

Quidel與Ortho合并

以及今年上半年，快臻（Quidel）和奧森多醫(yī)療（Ortho）完成價(jià)值60億美元的合并交易，兩家企業(yè)中，快臻作為“POCT巨頭”，踩上新冠紅利、POCT的風(fēng)口，快速完成了資本積累以及產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，并在新冠紅利不可預(yù)測(cè)的態(tài)勢(shì)下，以迅雷不及掩耳之勢(shì)談妥了與“臨床實(shí)驗(yàn)室與輸血安全領(lǐng)域”領(lǐng)航者奧森多醫(yī)療的并購(gòu)，為疫情后的快速發(fā)展鋪平道路。新公司命名為QuidelOrtho。這家2021年的總營(yíng)收超過(guò)35億美元全新IVD企業(yè)，直接躋身全球Top6。

除此之外，今年以來(lái)還有多起IVD領(lǐng)域的收購(gòu)事件，那這是否也是IVD行業(yè)，在“后疫情”時(shí)代迎來(lái)的并購(gòu)熱？

此次Werfen（沃芬）宣布收購(gòu)Immucor公司，該公司作為全球輸血和移植診斷巨頭之一，主要從事研發(fā)、制造、銷售與輸血安全以及移植診斷相關(guān)的診斷產(chǎn)品，與Werfen現(xiàn)有的商業(yè)模式非常契合。且通過(guò)合并兩家互補(bǔ)的優(yōu)秀專業(yè)診斷公司，Werfen也將呈現(xiàn)更加多元化的產(chǎn)品布局，并進(jìn)一步擴(kuò)大其全球業(yè)務(wù)，未來(lái)值得期待。